道正网配资四.常见虚假形态

1.低位大阳线陷阱

股价经过长期大幅下跌或深幅调整后，在低位出现大阳线，通常预示空方能量释放殆尽，多方发起有力攻势，股价见底反转上升道正网配资，因此具有强烈的看涨意义，是一个难得的买入机会。可是买入股票后，并未出现预期的上涨行情，股价小幅冲高后即回落并再现跌势，从而形成底部大阳线做多陷阱。

图片

图2-13,东湖高新(600133)。该股长期处于盘跌状态，不断创出调整新低。2013年7月，股价下跌到9元附近时获得初步支撑。

图片

7月15日拉出一根底部大阳线，当天股价以涨停板报收。单从这根大阳线观察，具有一定的看涨意义，后市起码应有冲高动作，可以作为短线追涨目标。可是该股股价并没有出现预期的走势，经过短暂的震荡后，股价又转入下跌走势，再次创出调整新低，将追涨介入者短期套牢。

该股为什么在底部出现大阳线后股价不涨呢?主要原因有以下几种：

一是在收出大阳线的第二天股价就低开震荡，没有继续巩固大阳线的成果，即大阳线得不到有效确认。

图片

二是成交量没有放大，后续也没有补量配合，表明多头资金十分谨慎，难以推动股价持续上涨。

三是股价受阻于30日均线，持续走低的30日均线压制股价上涨。

四是股价受到前期低点成交密集区域的压力。

因此这根大阳线的看涨意义不强烈，股价上涨尚待时日，仍有一个筑底的过程。但总体来看，该位置离底部已经不远。

2.高位大阳线陷阱

股价经过持续大幅上涨或反弹行情后，庄家为了达到出货目的，刻意拉高股价，制造多头陷阱，引诱散户入场接单。因此在高位出现大阳线，反映中短期股价涨幅过大，市场过度投机或过度炒作，股价需要回调整理，预示股价快要见顶，投资者应当逢高卖出，获利了结。

图片

图2-14,昆百大A(000560)。2013年4月8日和17日，这两根大阳线实际涨幅分别超过4%和3%,表面看起来多头气势非常强劲，大有再来一波快速拉升的意思。偏好均线理论的人，更可以找到做多的理由，那就是“均线助涨”作用，因为这通常是多头发起攻击的明确信号。

图片

可是该股偏偏不给面子，突破之后即震荡回落。随后股价击穿均线支撑，均线系统呈现明显的空头发散。回过头来看，这两根大阳线是典型的庄家诱多出货手法。庄家出逃之后，立即进入大幅下跌行情。

判断这两根大阳线的关键在于股价所处位置。当时股价处于快速上涨后的高位，此时每次上涨都有可能是诱多，或是多头涨后余波所致。只要股价没有创出新高，就不能断言市场重新走好。落实到操作上，只能逢高出逃。即使当日没能退出，次日表现疲软时也该逃跑了。

分析大阳线出现的背景非常关键，切不可“只见树木，不见森林”,掉进庄家设置的诱多陷阱。

另外，收出大阳线时，成交量已经显示出明显的萎缩状态，说明上涨动能渐渐衰弱。均线系统也从上升转为平走状态，“助涨”功能渐渐消失，说明股价已经处于摇摇欲坠之中。由此可以看出，这两根大阳线是庄家诱多行为的体现，投资者要谨慎对待。

3.主升浪之后的大阳线陷阱

股价经过大幅炒作后，完成了主升浪上涨行情。此后为了达到出货目的，庄家还要将股价维持在较高价位，所以就会不时地拉出大阳线，以引起投资者的关注和参与，庄家则不断地在暗中出货。因此主升浪之后出现大阳线，往往是庄家制造的多头陷阱，投资者应谨慎对待。

图片

图2-15,上海物贸(600822)。庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，股价被大幅炒高，顺利完成主升浪上涨行情。这时庄家的首要任务就是出货。但对于大幅炒作后的个股，庄家出货并非易事，必须要讲究出货章法。运用大阳线出货，是见多不怪的经典出货手法。

图片

从2013年9月18日开始，该股在高位连续拉出4根放量大阳线，形成新一轮上攻态势。这时有的投资者以为新一轮上涨行情又开始了，因而纷纷跟风介入。谁知这是一个多头陷阱，股价连续出现两个跌停板后，盘面渐渐向下走低，高位介入的投资者全线被套。

从该股图表走势分析，连续的大阳线明显是一个多头陷阱。

第一，股价已经完成了主升浪炒作，后市即使上涨，也只是涨后余波行情，上涨空间十分有限，介入风险极大。

第二，大阳线之后，股价高位跳空下跌，构成顶部岛形形态，预示股价后市反转走跌。

第三道正网配资，连续4根阳线呈收敛形组合，即上涨的幅度一天比一天小，K线的长度一天比一天短，显示上方压力日趋增大。

第四，MACD、RSI、KDJ、W%R等多项技术指标呈现顶背离或钝化状态，不支持股价进一步走高。

实盘操作中，投资者遇到经过主升浪炒作之后的个股，无论出现多么诱人的看涨信号，也不要轻易介入，以免落入庄家设置的陷阱之中。夕阳虽然美丽，但只能是落幕前的残辉。

4.一字形或T字形之后的大阳线陷阱

庄家完成建仓并成功构筑底部后，进入快速拉升行情，常常连续以一字形或T字形拉高股价。这种走势短期内堆积了大量获利筹码，一旦打开涨停板，可能会引发巨大的抛盘出现。庄家为了护盘，希望投资者积极参与，因而会在高位筑巢引凤，继续拉出大阳线。那些“初生牛犊不怕虎”的投资者介入后，股价却反转下跌，从而形成高位大阳线陷阱。

图片

图2-16,锦江投资(600650)。庄家在底部震荡过程中吸纳了大量的低价筹码后，从2013年8月23日开始走出一波快速拉升行情，股价连续出现多个一字形或T字形上涨形态，短期涨幅非常惊人。

这时庄家将股价维持在高位震荡，从而在暗中派发筹码。为了吸引投资者积极参与，9月6日，在高位拉出一根涨停大阳线。这时有些投资者以为股价调整结束，新一轮上涨行情即将开始，因此忽略风险，贸然追高介入。可是第二天，股价却高开低走，形成乌云盖顶形态，随后股价渐渐震荡走低。如果逃跑不及时，则落入大阳线陷阱之中。

由上述两个实例可知，连续一字形或T字形之后出现大阳线，入场风险非常之高，投资者切莫受暴利思想驱使贸然介入。其实这里的风险非常直观，无须用太多分析研究就能一目了然。倘若落入这样的陷阱之中，实属炒股之大悲矣。

当然，连续一字形或T字形之后出现大阳线，要掌握一个量度问题。通常以连续三个以上一字形或T字形为风险区，五个以上为高风险警戒区。对于三个以下的一字形或T字形，则可以用常规方法进行分析研判。

5.短期暴涨之后的大阳线陷阱

股价经过短期爆炒后，多方能量损耗过大，需要回调蓄势，这时往往会形成阶段性头部。此时在高位出现大阳线，容易成为多头陷阱，投资者应谨慎对待。

图片

图2-17,浦东金桥(600639)。股价成功构筑底部后，2013年8月14日出现涨停。经过7个交易日的蓄势整理，8月26日股价再次放量涨停。此后出现一轮暴涨行情，股价连拉5个涨停板，短期庄家获利丰厚。

庄家为了吸引投资者的积极追捧，9月23日、24日两天，在高位继续拉出两根涨停大阳线，形成新一轮上攻之势。有的投资者以为新一轮上涨行情开始，于是纷纷跟风买入，结果被套其中。

这样的大阳线有什么技术特征呢?投资者遇到这种情况应如何操作?

第一，由于短期涨幅过大，拉升过急，多方需要回调蓄势，因而容易形成阶段性头部。即便拉出大阳线，也是主升浪之后的余波行情，短期上涨空间非常小，介入风险大。

第二，短期股价远离均线，造成乖离率偏大。根据葛氏移动平均线八大法则，股价有回归移动平均线的要求。

第三，RSI、KDJ、DMI、W%R等多项技术指标出现钝化或顶背离现象，不支持股价继续走高。

投资者遇到短期暴涨的个股时，在高位看到拉出大阳线，一定不要轻易介入，以免落入庄家设置的多头陷阱之中。

在认识判断上，也可以从量度上进行把握，一般连续五个以上涨停板或短期持续涨幅超过60%时，应视为高风险区。

无论该股后市潜力大小，这时的股价离阶段性头部都不会太远了。对于三个以下涨停板或涨幅在30%以下的个股，可以用常规方法进行分析研判。

6.最后冲刺中的大阳线陷阱

股价上涨过程如同飞机飞行，也要经历进入跑道、开始滑行、离开地面、加速爬高、高空飞行等几个过程。庄家完成建仓后，股价慢慢脱离底部，然后底部缓缓抬高，上涨步伐渐渐加快，最后达到加速爬高阶段。

图片

在整个上涨过程中，上涨速度越来越快，角度越来越陡峭，呈圆弧形上涨，成交量也明显放大。“加速爬高”是上涨过程中最凶猛、最疯狂的阶段，也是最引人注目的阶段，更是风险聚集的阶段。在这一阶段里，投资者一定要沉得住气。一旦在这一阶段被套，短期内难以脱身。

图片

图2-18,爱施德(002416)。该股股价于2012年12月成功探明底部后道正网配资，慢慢脱离底部区域，成交量开始温和放大，股价缓缓向上盘升，此时上涨角度平坦。经过边涨边整理的过程，股价上涨步伐渐渐加快，上涨角度也慢慢加大。

图片

2013年9月，股价进入最后冲刺阶段，上涨速度明显加快，角度也越来越陡峭，几乎呈直线式上涨。整个上升过程呈圆弧形，最后出现疯狂走势。这时股价走势十分凌厉，形态非常诱人，不断出现大阳线，有的投资者因此被骗了进去，结果遭受高位套牢之苦。

在实盘操作中，投资者遇到最后冲刺中的大阳线时，哪怕错过一段上涨行情，也不要贸然介入，因为这里累积了大量的风险。股谚说“股市在沸腾中死亡”,说的就是这种情况。

在认识判断上，可以从上涨角度进行把握。一般上涨角度在45度左右比较理想，提速到45度～70度之间属于快速上涨阶段，加速到70度以上，则属于最后的疯狂飙升阶段，预示股价很快面临回调。这时明智的做法是回避风险，保持场外观望。

7.阻力位之前的大阳线陷阱

股价上涨遇到一个重要的阻力位(线)时，庄家可能会故意拉出一根大阳线，形成迫不及待的突破之势，等待散户追高跟进。随后股价回落调整，散户被套其中，从而形成阻力位(线)之前的大阳线陷阱。

图片

图2-19,方正科技(600601)。在下跌调整过程中，股价构筑了一个双重底雏形。在股价接近双重底形态的颈线附近时，放量拉出一根大阳线，突破颈线似乎没有太大的悬念。有的投资者因此提前买入，谁知这是一个多头陷阱，随后股价反转下跌，没有及时逃离的高位买入者，这时就会被悉数套牢。

从该股走势图可以看出，股价上涨遇到很大的压力，一方面有来自颈线位的阻力，另一方面是遇到前期回调低点的阻力。另外，股价在形态上只是形成一个疑似双重底的结构，但双重底并没有构成有效突破。

双重底有效突破的条件一般有三个。

一是突破幅度要大于3%。

二是股价在突破位置上方要站稳3天以上。

三是要有成交量的积极配合（当前量为近期天量，成交量的有效放大只有突破后才能确认）。

该股显然没有达到这些条件，因此突破之前出现的大阳线，不能作为买入依据，否则容易造成操作失误。

实盘操作中，当股价上涨遇到重要阻力时，庄家常常用大阳线去试探该位置的压力大小，然后再调整坐庄方式。

如果上方压力不大，股价可能会直接上涨。但庄家做盘很狡猾，有时会在盘面上制造出压力重重的假象。散户看到这种盘面时，以为股价难以突破该阻力区，于是纷纷抛空筹码。不久，庄家拉动股价快速上涨，使散户踏空一波行情。

如果上方压力较重，庄家一般不会贸然挺进，而是等到消化完上方的压力后，再伺机实施突破。因此在阻力位之前出现大阳线，走势存在许多变数。不要认为出现大阳线就会向上突破，否则贸然介入，就会遭受套牢之若。有时候阻力位(线)之前的大阳线，倒是一次逢高退出观望的机会。

投资者遇到这类个股走势时，可以观察以下两方面的盘面细节。

(1)当天开盘后快速冲击阻力位(线),且上冲时主要依靠对倒单拉上去，分时图上呈现直线上升的走势。当股价到达阻力位(线)附近时，盘中出现大量抛盘，直接把股价打压下去。股价回落之后，多方无力反击。当天成交量大部分都是在股价回落过程中产生的，而在股价下探之后的回升过程中，买盘却很稀少。股价在分时图上的走势很不畅通，出现缓慢震荡回升的现象，这种现象说明上方压力明显。

(2)如果股价运行到阻力位(线)附近时，股价先主动出现回落，但在回落到一定程度时，买盘不断涌现并把股价拉起，收盘时收出一根比较长的下影线，当天成交量大部分都是在回升过程中产生的。另外，在股价下探回升之后，股价逐步地向上冲击阻力位(线),此时在分时走势图上呈现出稳扎稳打的局面。股价攀升到一定程度之后，遇到阻力而回落。但回落的幅度并不是很大，回落过程中，成交量也出现萎缩现象。到收盘时收出一根上影线，但这根上影线并不是很长。出现这种走势时，如果第二天股价能够继续走强的话，那么后市股价突破阻力位(线)并继续向上攀升的可能性相当大。

8.向下突破之后的回抽大阳线陷阱

股价向下突破某一重要技术位置后，往往会出现向上回抽的动作。回抽是确认股价突破有效的一种盘面波动形态，也是一种反趋势的短暂现象。回抽结束后，股价将重归下跌之路，回抽过程中出现的大阳线没有持续性，投资者不要上当受骗。庄家为了欺骗散户，在股价破位之后，会故意拉出一根大阳线，形成股价企稳回升迹象，从而构成大阳线陷阱。

图片

图2-20,鄂尔多斯(600295)。股价脱离头部区域后渐渐走低，经过一波弱势反弹后再次向下滑落。2013年6月4日，股价向下突破30日均线。此后在6月19日出现一根大阳线，对股价突破30日均线进行回抽确认。第二天，一根大阴线几乎吞没了前一天的大阳线，表明股价突破30日均线有效，后市仍有一段下跌空间。

如果投资者将这根大阳线误读为企稳信号而加入多头行列的话，正好落入庄家设置的多头陷阱之中。

那么如何解读这根大阳线呢?实战中投资者又应如何操作?

第一，股价向下突破30日均线后，30日均线由支撑变为压力。大阳线受制于30日均线和前期整理平台的压力，很难重新返回到该区域之上。

第二，次日的大阴线说明股价突破30日均线有效，回抽确认成功，股价将再现跌势。

第三，市场长期处于弱势格局之中，股价易跌难涨。

在实盘操作中，通常成为股价突破的技术位置有均线、趋势线(通道线)、技术形态、整数点位、黄金分割位或成交密集区域等，这些都是非常敏感的位置。

股价突破技术位置后，大多会出现回抽动作。投资者遇到这种走势时，千万不要被大阳线所骗，应先以回抽动作对待为好。待股价真正转势之后，再介入也不晚。

9.高位震荡中的大阳线陷阱

股价经过大幅上涨后，处于高价区域，此时庄家的任务就是出货。庄家为了使自己的筹码卖个好价钱，会极力将股价维持在高位震荡，并不时地拉出几根大阳线，给投资者造成蓄势待发的假象。有的散户经不住大阳线的诱惑贸然介入，不料股价走势一反常态，不但没有出现预想中的上涨行情，反而下跌了，这就是高位震荡中的大阳线陷阱。

图片

图2-21,北斗星通(002151)。该股在2013年1月出现一轮暴涨行情，短期涨幅超过一倍。庄家获利十分丰厚，因此兑现筹码是庄家的当务之急。为了卖个好价钱，庄家会竭力将股价维持在高位震荡，通过高位大阳线维持市场人气，以达到在高位出货的目的。

该股庄家分别于1月30日、2月18日、4月8日在高位拉出大阳线，以吸引散户跟风介入，但结果都没有出现持续的上涨行情。庄家拉出大阳线后，股价继续陷入盘跌走势。在大阳线当天介入者，别说赚钱，不被套牢已经是万幸了。

其实该股这几根大阳线均存在一些技术缺陷。

1月30日的大阳线产生后，第二天几乎被一根大阴线覆盖，多头气势一扫而光。

2月18日的大阳线产生时，股价已经完全处于横向盘整状态，上涨势头渐渐消退，且成交量大幅萎缩，显然没有上涨动力。

4月8日的这根大阳线已经处于弱势之中，均线系统渐渐下压，也得不到成交量的积极配合。由此可见，股价上涨不能得以持续，这些大阳线均成为短期庄家出货的技术陷阱。

投资者遇到高位震荡过程中收出的大阳线时，可以暂时放弃对后市行情继续走高的猜测，毕竟仅短线盘整就是一段难熬的日子，因而选择场外观望为好。

10.大阳线突破陷阱

股价在长期的运行过程中，可能会形成某一个有意义的位置，比如一个整数点位，一个整理形态，一条趋势线，一个成交密集区域，或者一个时间之窗等。大阳线成功向上跨越或脱离这些重要位置时，说明股价蓄势整理结束，将要展开升势行情，可以积极做多。可是这些信号有时是庄家为了达到坐庄意图而刻意制造的，庄家经常在这些位置制造假突破大阳线，形成股价突破的假象，引诱投资者积极入场，从而构成大阳线突破陷阱。

图片

图2-22,物产中拓(000906)。股价见顶后逐波向下盘跌。2012年12月，股价见底反弹，然后在反弹高位呈现横向箱体整理形态，时间长达4个多月。2013年5月28日和30日，两根大阳线向上突破箱体整理的上限压力位，显示股价上涨空间已被打开，后市被普遍看好。但是股价并没有出现持续的上涨行情，经过短暂整理后，很快转入下跌走势，将追涨者套牢其中。从该股图表分析，大阳线存在这样一些技术疑问。

一是成交量不能持续放大，表明做多力量不足。

二是大阳线没有得到有效验证。特别是5月30日形成的这根涨停大阳线，之后第二天股价低开低走收出阴线，当天连起码的冲高动作都没有，显示上攻力量极弱。

图片

三是突破后回抽时，没有在箱体的上限获得支撑，直接回落到箱体之内并击穿其下限的支撑。由此可见这是一个假突破动作，大阳线是一个多头陷阱，后市应继续看淡。股价重新回落到前期整理区域，即回抽确认突破无效时，投资者应做好离场操作准备。

11.单根放量大阳线陷阱

在长期的实践中，放量上涨或放量突破已经成为不少投资者的操盘经验，因此庄家就顺应大众心理进行做盘。为了吸引更多的散户，庄家特意制造剧烈放大的成交量，在日K线图上形成天量柱状线，让散户产生许多幻想。结果追入后，股价却没有出现预期中的上涨走势，从而成为放量大阳线陷阱。

图片

图2-23,新钢股份(600782)。股价企稳后回升，形成一个上升三角形整理形态。整理结束后，股价于2012年2月23日向上突破三角形上边线的压制，当天出现巨大的成交量，形成放量上涨之势。但第二天成交量就立即萎缩下来，股价出现横盘整理，不久股价就出现回落，形成盘跌走势。股价以放量大阳线的方式向上突破上升三角形上限后，为什么不涨反跌呢?

根本原因在于成交量方面。股价仅在突破的当天放出巨量，之后就快速缩量。这种没有持续性的间歇性放量，表明场外资金十分谨慎，跟风意愿不强，因此股价上涨缺乏内在动力，行情很难持续下去，股价向上突破只是庄家欺骗散户的一种出货行为。另外，股价回落到上边线附近时，得不到技术支撑而继续下跌，形成新一轮下跌行情。

实盘操作中，遇到单根放量大阳线突破某一技术位置，然后快速缩量时，投资者要小心突破失败。

12.无量空涨大阳线陷阱

股价上涨要有成交量，这几乎已经成为每个投资者的共识。换言之，股价上涨没有成交量配合是不可靠的。但在实盘操作中，经常遇到不带量的上涨大阳线，使得部分散户受骗上当。

图片

图2-24,鑫科材料(600255)。股价经过一波反弹行情后渐渐回落，2013年3月22日和5月3日，分别收出一根超过5个点的上涨大阳线。

这两根大阳线之后，股价均没有出现持续的上涨行情，这是什么原因呢?

从该股图表中可以看出，这两根大阳线得不到成交量的积极配合，属于无量上涨现象，虚张声势而已（修复性反包线必须出现在充分的调整以后才行，否则，也可以成为庄家的偏线。股市技术分析是个综合性很强的工作，考虑不周，往往就踏进博弈对手的陷阱里）。这是庄家利用少量资金拉出大阳线，以达到自己出货的目的。

另外，该股处于下降通道之中，盘面显得十分脆弱。均线系统呈空头排列，股价反弹到30日均线附近时，遇到强大的阻力。

无量空涨大阳线是一种典型的弱势反弹现象道正网配资，这是庄家动用较少资金拉出实体大阳线，用以欺骗那些经验不足的投资者的一种坐庄手法。

本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。

迎客松配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。